Finance.sk

Ponuka podielových fondov je veľmi bohatá. Zvoliť ideálny podielový fondy rozhodne nie je jednoduché.

V súčasnej dobe existuje hneď niekoľko základných kategórii podielových fondov. Od seba sa vzájomne rozlišujú investičnými cieľmi, rozložením rizika a časovým horizontom, po ktorom by mali priniesť výnos.

Za základné členenie je možné považovať delenie na uzavreté a otvorené podielové fondy:

• Otvorený podielový fond
Otvorený fond neobmedzuje počet vydaných podielových  listov a ich majitelia majú právo kedykoľvek svoje podielové listy predať investičnej spoločnosti.Hovorí sa o tzv. neukončenej emisii, kedy každý deň investori nakupujú a predávajú spoločnosti späť dopredu neznámi počet podielových listov.

Hlavnou výhodou tohto typu fondu je rychlá dosptupnosť investovaných peňazí pre podielnika, t.j. vysoká likvidita. Na trhu podielových fondov úplne prevládajú.
• Uzavretý podielový fond
Pri uzavretých podielových fondoch je vydávanie podielových listov dopredu obmedzené byď celkovým počtom podielových listov, alebo dobou, počas ktorej môžu byť podielové listy vydávané. Fond sa vytvára na dobu určitú, ktorá je uvedená v jeho štatúte.  V priebehu životnosti fondu správcovská spoločnosť neodkupuje podielové listy od podielnikov. Počas celej doby svojej existencie fond hospodári s uzavretým počtom podielových listov.

Podielnik má prístup k peniazom obmedzený. Zmysel fondu spočíva vo vyplácaní dividend alebo vo vyplatení  zhodnotenej investovanej čiastky po ukončení životnosti fondu.

Ďalšie členenie fondov závisí od toho, kam investujú. Svoje prostriedky tak môžete vložiť do fondov:

• akciových,
• dlhopisových,
• zmiešaných,
• peňažných fondov.

Obľube sa tešia aj odvetvové investičné fondy, ktoré umiestňujú prostriedky investorov napríklad len do cenných papierov spoločností z jedného odvetvia (telekomunikácie, internet atď.).

Akciové fondy investujú podstatnú časť svojho portfólia do akcií. Vývoj  kurzov silne kolíše v závislosti na vývoji na akciových troch po celom svete. Čím ďalej však svoje prostriedky v akciovom fonde necháte pracovať, tým viac je pravdepodobné, že investícia bude výnosná.

Dlhopisové fondy vkladajú svoje prostriedky predovšetkým do dlhopisov. Z časového hľadiska sú výhodné pre stredné až dlhodobé investície (1-3  roky). V tomto čase neprichádza k prudkým výkyvom cien obligácii a dlhopisov - a taktiež k poklesu hodnoty podielového listu.

Zmiešané fondy investujú do akcií, dlhopisov a finančných nástrojov peňažného trhu a poskytujú investorom rozsiahlu diverzifikáciu majetku. Tento typ fondu by mal prevládať u dlhodobo zameraného investora. Výnos veľmi závisí na skúsenostiach správcu fondu a manažéra portfólia.

Fondy peňažného trhu prinášajú v krátkom období stabilný výnos len pri malom riziku. Aktivita týchto fondov sa sústreďuje predovšetkým na krátkodobé vklady a termínované účty  bánk. Ich správa nie je tak náročná, preto je spoplatnená nižšou mierou než pri akciových či zmiešaný fondov. Výnos týchto fondov je závislý od výšky úrokových sadzieb a vykazuje len malú premenlivosť. Minimálna doba pre ukladanie peňazí do tohoto fondu je pol roka.

Fondy fondov sú zvláštnym typom fondov. Ich portfólio sa skladá z podielových listov iných investičných fondov. Za výhodnejšiu čiastku tak môže investor nakúpiť celú radu fondov, ku ktorým by s ohľadom na obmedzené finančné zdroje mal prístup. Minimálna vstupná investícia sa pohybuje u veľkého počtu svetových fondov v sumách niekoľko desaťtisíc eur.

Správca portfólia indexového fondu rezignuje na tvorbu vlastného portfólia a vloží všetky prostriedky do rovnakých cenných papierov a v rovnakom  pomere, ako je zloženie indexov kapitálových trhov. Z historického hľadiska je táto investičná stratégia veľmi úspešná. Len veľmi dobrí správcovia portfólia sú schopní dosahovať lepších výsledkov než je výkonnosť trhov a okrem toho len po veľmi obmedzenú dobu.

Typy podielových fondov

• Členenie podielových fondov
• Akciové fondy
• Dlhopisové fondy
• Zaistené fondy
• Zmiešané fondy